このコラムは筆者の実際の資産運用の推移です。２００６年４月から始めた想定ですので、１４年９ヶ月目となります。

実際はもっと前からやっていますが、この時期に運用を始めた資金があるのでその推移をご案内しています。筆者の失敗や成功から、何か運用のヒントを感じてもらえれば幸いです。

＜１．運用方針＞

１．毎日、資産運用するヒマはないし、かけた時間だけの「あがり」は期待できないので、見直しは月１回のみとします。
２．投資対象は分散したいので、投資信託を中心とします。
３．目標利回りは年５％。リスクは積極的に取りますが、安全性も重視します。
４．投資方針としては、「逆張り＝下がったら買い」を目指していましたが、２０１５年から２０１６年にかけての株価下落を背景に「積極的な手仕舞い」モードに移り、手仕舞い完了しました。４年ほどお休みした後、２０２０年のコロナショックを受けて投資を再開しています。

＜２．計算方法＞

１．筆者の実際の運用結果に基づき利回りを算出しますが、あまり元本が少ないのも迫力がありませんし、あまり元本が多いのも真実味がない、ということで元本を大体５００万円くらいに換算して計算します。したがって目標利回り年５％ですから年間２５万円くらいの利益を目指すことになります。
２．２００６年４月からスタートしたことにします。
３．手数料なども加味します。したがって、運用開始時はいきなりマイナス３％など、手数料分だけマイナスから始まります。
４．計算が面倒なので、お給料などの追加資金は含めません。

＜３．現在の運用割合＞



２０１６年春に一旦ほぼ普通預金だけとなりましたが、上記の通り２０２０年３月からコロナショックを契機に投資を再開しています。現状の投資の割合は９割程度となっています。

＜４．運用実績＞



まずは運用実績の前月との比較です。今月は前月と比較して＋１４万円ということですね。海外ＲＥＩＴ、国内ＲＥＩＴ、先進国株、新興国株がプラス、国内中小型株がマイナスでした。

次に当ポートフォリオの通算成績はこのようになっています。



これまでの分類を整理してスッキリしましたが、海外ＲＥＩＴと国内中小型株が赤字だということです。どちらも少し投資を再開しましたので頑張ってほしいものです。国内中小型株は赤字解消まで後少しですね。



全体の通算成績の推移ですが、通算の運用益はプラス１７８万円となっています。

目標としては毎年２５万円の利益ということなので、丸１３年となる今年の目標は「３２５万円の黒字」だったわけですが・・・重い「宿題」となっています。

先は長いですが、投資を拡大していく中でこの目標値をクリアしたいものです。

＜５．今月の追加投資／売却＞

さてここからは相場全体を眺めながら追加投資の是非を検討していきたいと思います。まず株式相場はこうなっています。

■日経平均



■アメリカ株（Ｓ＆Ｐ５００）



■先進国株（円建て）



どの指数も回復基調です。このまま回復していけばありがたいのですが、ほぼほぼ下落局面もないまま回復していることを勘案すればどっかで下落することもありそうです。

アメリカの長期金利はこのようになっています。

■アメリカ長期金利



史上最低水準まで低下しています。株式市場には追い風ですね。ただ足元では少し上昇傾向です。

ドル円チャートをチェックするとこうなっています。

■ドル円相場



じわじわ円高が進んでいるのは気になるところです。

最後に新興国の株価をチェックしてみるとこうなります。

■新興国株（円建て）



こちらも回復傾向ですね。トランプ大統領の敗戦が影響しているのかもしれません。

というわけで、これから下落する可能性はあるものの、全体的に見れば今回のコロナショックは投資のチャンスであるのは間違いないと思いますので、前月同様に

・毎月、全余裕資金の１０分の１ずつ投資していく

という形で進めていきたいと思います。といってももう残金は残りわずかですが・・・。

＜６．他ファンドとの比較＞

筆者の運用スタイルはハイリスク・ハイリターンというよりはミドルリスク・ミドルリターンですので、以下２つのファンドと比較しています。

・３分法ファンド（内外の株式・不動産・債券に分散して投資）

・グローバル・ソブリン・オープン（先進国の債券に投資）

そうするとこんな感じですね。３分法ファンドが緑、グロソブがピンクです。



当サイトのポートフォリオは１位を維持しています。

では次回も来月のこの頃に更新予定です。