今月の新しいキャンペーンは住信SBIネット銀行の「SBI証券新規口座開設キャンペーン」ですね。

これから投資信託を利用しようとされている方はこうしたキャンペーンを上手にご活用ください。

さて評価ですが★★★は、積極的なキャンペーンを実施している住信SBIネット銀行と楽天銀行にしています。

多くの銀行でラインナップが充実してきて、さらにメガバンクもノーロード(手数料無料)ファンドを販売し始めたこともあり、「ノーロードファンド」の観点からラインナップを更新しています。ノーロードファンドがある場合、「◎」としています。こうしてみるとやはり本業の証券会社であるSBI証券が強いですね。そこに楽天銀行(楽天証券)とジャパンネット銀行が追いかけている状態です。

さて評価ですが、上記の通り住信SBIネット銀行(SBI証券)、楽天銀行(楽天証券)そしてジャパンネット銀行が★★★ですね。

今月の残高ランキングのリターン率を見てみると前月に引き続き全て黒字ですね！素晴らしい。上位ファンドの成績に直結する為替相場をチェックしてみると、過去１年のドル円チャートはこのようになっています。



ほぼ変わらずですね。今月の１年リターンに為替相場の影響はなさそうです。

ということは上記ファンドのような高いリターンは資産価格が上昇したからということになりますが、全体的に成績が好調なＵＳ－ＲＥＩＴの指数がどうなっているかと言うとこうなっています。



確かに上昇していますね！過去１年で＋１０％となっています。ただ上記ＵＳ－ＲＥＩＴファンドの成績は＋２０％弱とそれよりかなりいいということになります。ＲＥＩＴファンドの人気はもう少し続きそうです。

さてこれまでの残高１位ファンドの推移を振り返ると、長年１位に君臨してきた上記グローバル・ソブリン・オープンが２０１４年４月についに首位から陥落しました。タコ足配当の分配が進む一方で新規資金の流入が止まっている、ということなのでしょう。

そのグローバル・ソブリン・オープンの代わりに１位に躍り出たのが「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」です。アメリカのジャンク債に投資するこのファンドは通貨もリスクもかなり偏ったマニアックな投資商品ですね。パフォーマンスは魅力的ですが、本来は「万人受け」するような商品ではありませんし、安定的なリターンを期待する商品でもありません。

当面は大丈夫でしょうけれど再びアメリカ経済がこけるようなことになれば、投資先である信用力の低い会社の破綻にドル安が加わり、Ｗで元本が痛むことになります。残高１位というのは違和感を感じなくもないと思っていたわけですが・・・２０１４年９月には再度１位が交替して、新たに「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」が残高トップになりました。

そして翌２０１４年１０月には・・・再び首位が交替し、「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」 が１位となりました！つまり２０１４年４月以降の半年間で、首位が３回も交替したことになります。

ただその「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」は結構頑張り、２０１４年１０月から約２年間首位を維持し、「不動の残高１位」を守ったわけですが・・・ついに２０１６年１１月、万年２位だった「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が１位を奪取しました。

その「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も頑張って１位を維持してきましたが、２０１８年１月に「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」が再び１位となりました。つまり「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」の首位の座もまた約２年だったということです。

しかし「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」の天下は長くは続かず、２０１８年２月から今度は「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」と「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が交互に１位となっています。

次はどっちかなと思ったら、２０１９年５月から「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」が１位ですね！２位に割り込んできた「東京海上・円資産バランスファンド(毎月) 『愛称 ： 円奏会』」との差も大分開いてきましたので、しばらく「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」の時代が続きそうです。

その「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」はともかくとして、これまで１位だった「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」も「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」もリスクがアメリカに集中しており、残高トップにふさわしいかと言われれば疑問です。仮にアメリカのＲＥＩＴ市場や債券市場が崩れればそのリターン率も大きく悪化することになります。

さらにどのファンドも「毎月分配」というのも気になるところです。

もっと２０年後・３０年後にも生き残っていて、中長期的に見ればそれなりのパフォーマンスが期待できる商品が支持を集めることを期待したいと思います。

実際、一時首位となった「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」 はもはや圏外からね。もう少し息の長いファンドの登場が待たれるということです。

なおランキングとしては「ダイワ･US-REIT(毎月決算)B為替H無」、「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」、「次世代通信関連 世界株式戦略ファンド 『愛称 ： THE 5G』」がランクアップしていますね。注目です。

２０２０年２月の１年リターン率ランキングです。今月のランキングはこのような内訳になっています。

・日本株ブルベア　：　４
・中国株　：　２
・アメリカ株　：　３
・その他　：　２

数の上では引き続き日本株のブルベアファンドが４ファンドと最も多いですね。

ただ一方で「ＮＡＳＤＡＱ１００」「半導体」「次世代テクノロジー」「ＦＡＮＧ」はいずれも「新興テクノロジー」で一括りにできるかもしれません。そうなるとこちらは５ファンドとなり今月の「顔」となってきます。

その中でも７割を超えるリターンを達成し１位となっているのが「iFreeレバレッジ NASDAQ100」です。レバレッジ＝ブルベアファンドということでいいと思いますが、ブルベアファンドとは「上がる時も○倍、下がる時も○倍」という投機性の高いファンドですね。

このファンドのレバレッジ率は２倍ということですから、ＮＡＳＤＡＱ株が上昇したら何とその２倍も上昇するということですね！

もちろん、下落する時も２倍ということですからリスクは大きいですが・・・。

では過去１年でＮＡＳＤＡＱがどうなったかと言うとこうなっています。



７，３００台→９，５００台ということで＋３０％という感じですね。とすると上記７０％程度のリターン率はこうした上昇に即したものだと言えそうです。

一方、過去１年で日経平均がどうなったかと言うとこうなっています。



約２１，０００円から約２４，０００円ということですから＋１５％という感じです。その２倍なら＋３０％、４．３倍なら＋６５％ですね。上記ブルベアファンドの１年リターンとはやや乖離があるものの、株価上昇にリンクしていることは間違いありません。

このままずっと上昇を続けることはないのでしょうけれど、今の値を維持する限り、当面ブルベアファンドの好成績が続くことになりそうです。

なおランキングとしては上位１０ファンド中、６ファンドがランクアップしていますね。