今月の新しいキャンペーンは住信SBIネット銀行の「SBI証券新規口座開設キャンペーン」ですね。

これから投資信託を利用しようとされている方はこうしたキャンペーンを上手にご活用ください。

さて評価ですが★★★は、積極的なキャンペーンを実施している住信SBIネット銀行と楽天銀行にしています。

多くの銀行でラインナップが充実してきて、さらにメガバンクもノーロード(手数料無料)ファンドを販売し始めたこともあり、「ノーロードファンド」の観点からラインナップを更新しています。ノーロードファンドがある場合、「◎」としています。こうしてみるとやはり本業の証券会社であるSBI証券が強いですね。そこに楽天銀行(楽天証券)とジャパンネット銀行が追いかけている状態です。

さて評価ですが、上記の通り住信SBIネット銀行(SBI証券)、楽天銀行(楽天証券)そしてジャパンネット銀行が★★★ですね。

今月の残高ランキングのリターン率を見てみると全て黒字ですね！素晴らしい。上位ファンドの成績に直結する為替相場をチェックしてみると、過去１年のドル円チャートはこのようになっています。



円高ですね！１１４円から１０９円ということで、１年リターンへの影響としては－５％程度のネガティブインパクトはありそうです。

とするとそれ以上に資産価格が上昇したということになりますが、全体的に成績が好調なＵＳ－ＲＥＩＴの指数がどうなっているかと言うとこうなっています。



確かに上昇していますね！最近のアメリカの金利低下傾向が反映されていそうです。

上昇率を計算すると過去１年で１，１４０→１，２７０＝＋１１％くらいですので、上記ＵＳ－ＲＥＩＴファンドの成績はそれよりもう少しいいということになります。ＲＥＩＴファンドの人気はもう少し続きそうです。

さてこれまでの残高１位ファンドの推移を振り返ると、長年１位に君臨してきた上記グローバル・ソブリン・オープンが２０１４年４月についに首位から陥落しました。タコ足配当の分配が進む一方で新規資金の流入が止まっている、ということなのでしょう。往時は５兆円近い残高があったわけで、そこまで残高が復活することは永遠になさそうです。「１兆円割れ」も時間の問題という気がしていましたが・・・２０１５年５月にはついにその節目を下回りました。

最近では順位も落ち、昨年の５月にはついに「圏外」となったわけですが昨年９月にひょっこり１０位に復活してきました。その後もランクインを維持し、３月まで９位と頑張っていたのですが４月は再び「圏外」となりました。このままサヨウナラかと思ったら５月から復活し先月まで頑張りました。今月は再び圏外ですが・・・。

本当にしぶといですが、悪いファンドではないと思いますのでこのまま頑張ってほしいものです。

そのグローバル・ソブリン・オープンの代わりに１位に躍り出たのが「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」です。アメリカのジャンク債に投資するこのファンドは通貨もリスクもかなり偏ったマニアックな投資商品ですね。パフォーマンスは魅力的ですが、本来は「万人受け」するような商品ではありませんし、安定的なリターンを期待する商品でもありません。

当面は大丈夫でしょうけれど再びアメリカ経済がこけるようなことになれば、投資先である信用力の低い会社の破綻にドル安が加わり、Ｗで元本が痛むことになります。残高１位というのは違和感を感じなくもないと思っていたわけですが・・・２０１４年９月には再度１位が交替して、新たに「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」が残高トップになりました。

そして翌２０１４年１０月には・・・何と再び首位が交替し、「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」 が１位となりました！つまり２０１４年４月以降の半年間で、首位が３回も交替したことになります。

ただその「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」は結構頑張り、２０１４年１０月から約２年間首位を維持し、「不動の残高１位」を守ったわけですが・・・ついに２０１６年１１月、万年２位だった「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が１位を奪取しました。

その「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も頑張って１位を維持してきましたが、２０１８年１月に何と「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」が再び１位となりました。つまり「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」の首位の座もまた約２年だったということです。

しかし「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」の天下は長くは続かず、２０１８年２月から今度は「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」と「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が交互に１位となっています。

次はどっちかなと思ったら、５月から「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」が１位ですね！２位に割り込んできた「東京海上・円資産バランスファンド(毎月) 『愛称 ： 円奏会』」との差も大分開いてきましたので、しばらく「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」の時代が続きそうです。

その「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」はともかくとして、これまで１位だった「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」も「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」もリスクがアメリカに集中しており、残高トップにふさわしいかと言われれば疑問です。仮にアメリカのＲＥＩＴ市場や債券市場が崩れればそのリターン率も大きく悪化することになります。

さらにどのファンドも「毎月分配」というのも気になるところです。

もっと２０年後・３０年後にも生き残っていて、中長期的に見ればそれなりのパフォーマンスが期待できる商品が支持を集めることを期待したいと思います。

実際、一時首位となった「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」 はもはや圏外からね。もう少し息の長いファンドの登場が待たれるということです。

なおランキングとしては「次世代通信関連 世界株式戦略ファンド 『愛称 ： THE 5G』」が９位にランクインしていますね。注目です。長続きするファンドでないのは明らかではありますが・・・。

２０１９年１１月の１年リターン率ランキングです。

先月までランキングを席捲していたトルコリラ勢が一掃され、今月のランキングはこのような内訳になっています。

・Ｊ－ＲＥＩＴ　：　６
・中国株　：　３
・新興国株　：　１

今度はなぜかＪ－ＲＥＩＴファンドが１位も含めランキングを席捲しているわけですね・・・Ｊ－ＲＥＩＴってそんなに上昇しているんでしたっけ？

というわけでＪ－ＲＥＩＴの指数をチェックしてみると過去１年でこのようになっています。



確かに大幅に上昇していますね！筆者もＪ－ＲＥＩＴには投資していますが、チャートとして見たのは久しぶりで、こんなに上昇していたのですね・・・。１，８８０程度から２，１５０程度まで１４％近く上昇していることが分かります。

ただこれだけだと上記のような３割を超えるリターン率にはなりません。一体何があったのでしょうか？

もしかすると上記ＲＥＩＴ指数は分配金が考慮されておらず、分配金も加味すると３割近い上昇になるということなのかもしれませんが、いずれにしても綺麗な右肩上がりとなっていますので好成績は割と長く維持される可能性があります。

足元では少し値を崩していますが、今後の動向に注目ですね。

このＪ－ＲＥＩＴ以外には中国株がランクインしているわけですが、上海の株式指数はこうなっています。



こちらも確かに過去１年では上昇しているものの、その上昇率は１割程度ですね。上記のような４割近い上昇率とはなりません。上位ファンドの運用がたまたまうまくいった、ということでしょうか。

またここ数ヶ月の株価は小康状態ですね。その点ではこの中国株の好成績は一時的なものに終わりそうです。

来月はどういったファンドがランクインしてくるでしょうか？

なおランキングとしては上位１０ファンド中、全てが新しくランクインしたファンド、ということですね。