今月の新しいキャンペーンは住信SBIネット銀行の「SBI証券新規口座開設キャンペーン」ですね。

これから投資信託を利用しようとされている方はこうしたキャンペーンを上手にご活用ください。

さて評価ですが★★★は、積極的なキャンペーンを実施している住信SBIネット銀行と楽天銀行にしています。

多くの銀行でラインナップが充実してきて、さらにメガバンクもノーロード(手数料無料)ファンドを販売し始めたこともあり、「ノーロードファンド」の観点からラインナップを更新しています。ノーロードファンドがある場合、「◎」としています。こうしてみるとやはり本業の証券会社であるSBI証券が強いですね。そこに楽天銀行(楽天証券)とジャパンネット銀行が追いかけている状態です。

さて評価ですが、上記の通り住信SBIネット銀行(SBI証券)、楽天銀行(楽天証券)そしてジャパンネット銀行が★★★ですね。

今月の残高ランキングのリターン率を見てみると「ひふみプラス」の１年リターンが赤字になっています。ただ足元では「コロナショック」で円高・株安が進んでいます。成績がこれから全体的に悪化していくのは間違いなさそうです。

ドル円の過去１年のチャートはこのようになっています。



確かに大きく円高が進んでいます。現在は１０３円台なのでもう少し円高ですね。

次にＮＹダウはこんな感じです。



まだギリプラスですが、１年分の上昇を吐き出した形ですね。こうした影響がファンドの成績に反映されるのは次回更新時となりますので来月のリターン率が気になるところです。

他方、残高上位を占めるＵＳ－ＲＥＩＴの指数がどうなっているかと言うとこうなっています。



こちらもまだプラスを維持しているものの、足元では急落していることが分かります。投資家として逃げ道はあまりなさそうです・・・。

さてこれまでの残高１位ファンドの推移を振り返ると、長年１位に君臨してきた上記グローバル・ソブリン・オープンが２０１４年４月についに首位から陥落しました。タコ足配当の分配が進む一方で新規資金の流入が止まっている、ということなのでしょう。

そのグローバル・ソブリン・オープンの代わりに１位に躍り出たのが「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」です。アメリカのジャンク債に投資するこのファンドは通貨もリスクもかなり偏ったマニアックな投資商品ですね。パフォーマンスは魅力的ですが、本来は「万人受け」するような商品ではありませんし、安定的なリターンを期待する商品でもありません。

当面は大丈夫でしょうけれど再びアメリカ経済がこけるようなことになれば、投資先である信用力の低い会社の破綻にドル安が加わり、Ｗで元本が痛むことになります。残高１位というのは違和感を感じなくもないと思っていたわけですが・・・２０１４年９月には再度１位が交替して、新たに「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」が残高トップになりました。

そして翌２０１４年１０月には・・・再び首位が交替し、「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」 が１位となりました！つまり２０１４年４月以降の半年間で、首位が３回も交替したことになります。

ただその「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」は結構頑張り、２０１４年１０月から約２年間首位を維持し、「不動の残高１位」を守ったわけですが・・・ついに２０１６年１１月、万年２位だった「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が１位を奪取しました。

その「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も頑張って１位を維持してきましたが、２０１８年１月に「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」が再び１位となりました。つまり「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」の首位の座もまた約２年だったということです。

しかし「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」の天下は長くは続かず、２０１８年２月から今度は「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」と「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」が交互に１位となっています。

次はどっちかなと思ったら、２０１９年５月から「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」が１位ですね！２位に割り込んできた「東京海上・円資産バランスファンド(毎月) 『愛称 ： 円奏会』」との差も大分開いてきましたので、しばらく「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」の時代が続きそうです。

その「ピクテ･グローバル･インカム株式(毎月分配)」はともかくとして、これまで１位だった「新光 US-REITオープン 『愛称 ： ゼウス』」も「フィデリティ･USリートB(為替ヘッジなし)」も「フィデリティ･USハイ･イールド･ファンド」もリスクがアメリカに集中しており、残高トップにふさわしいかと言われれば疑問です。仮にアメリカのＲＥＩＴ市場や債券市場が崩れればそのリターン率も大きく悪化することになります。

さらにどのファンドも「毎月分配」というのも気になるところです。

もっと２０年後・３０年後にも生き残っていて、中長期的に見ればそれなりのパフォーマンスが期待できる商品が支持を集めることを期待したいと思います。

実際、一時首位となった「ドイチェ･高配当インフラ関連株(米ドル)毎」 はもはや圏外からね。もう少し息の長いファンドの登場が待たれるということです。

なおランキングとしては「グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)」がランクインしていますね。注目です。

２０２０年３月の１年リターン率ランキングです。今月のランキングはこのような内訳になっています。

・中国株　：　２
・アメリカ株　：　３
・その他　：　５

今月はいつにもましてバラバラですね。中国株・アメリカ株以外では、新興国債券・ゴールド・Ｊ－ＲＥＩＴなど一貫性がありません。

それはそれで面白いのですが、ただほとんどのファンドが過去３年のトラックレコードがないですね。一過性のファンドばかりだとすると長期投資は期待できません。筆者のニーズには合わなそうです・・・。

３位と４位のファンドはＦＡＮＧ＝フェイスブック＋アマゾン＋ネットフリックス＋グーグルに投資するわけですが、１０年後にこれらの会社が残っているのか、残っているとしてもどれくらいの収益を上げているのか予想するのは困難です。

投資するとしても短期投資と割り切って利用するのでしょうね。

ただし上記の通り「コロナショック」を受けて世界の株価が急落中です。その点では株式ファンドは来月にはほとんど姿を消しそうですし、株式ファンドではないのは上記の通り新興国債券・ゴールド・Ｊ－ＲＥＩＴの各ファンドですが、こちらはこちらで進む円高によってやはり姿を消しそうです。

本来、ＪＲＥＩＴであれば影響を受けませんが、ランクインしているのはルピア建てというトリッキーなものですからね。

来月は株価が下がるとリターン率が上がるベアファンドがランクインしてくるのでしょうか・・・。

なおランキングとしては上位１０ファンド中、９ファンドがランクアップしています。